HELOC利息的计算方式与信用卡债务的计算方式相同——每日计算复利。

因此，HELOC的利率需要经过转换后才可以与固定或浮动利率的按揭贷款利率进行比较，而不是直接比较。加拿大的固定利率按揭贷款计息方式是每半年计算复利;分行的浮动利率贷款是以每月计算复利的方式计息。例如，P+1%的HELOC利率，P=2.25%，HELOC为3.25%，但利息计算方式为每日计算复利，如果折算成每半年计算复利，那么利率应是3.276%。现在，网上没有复利转换的计算器，借款人如果希望比较按揭贷款利率与HELOC利率，一定要请专业人士帮忙算清楚，不可以直观地盲目比较。

HELOC使用不当对个人信用损伤较大。

一些精明的消费者发现，仅仅是在1年以前，按揭贷款的利率普遍比HELOC低。因此，HELOC只是作为一种备用的借款手段被束之高阁。而现在的情况却完全相反。HELOC的利率比3年以上的固定按揭贷款利率低。加拿大目前有几家贷款机构提供混合按揭，借款人可以将HELOC和按揭贷款合并在一起用于购房。由于目前P比较低，所以一些借款人选择HELOC比例大于按揭贷款的组合方式，高比例占用HELOC用于买房。例如，房价30万，首付6万，贷款24万的情况下，申请15万的HELOC，9万的3年期固定利率按揭贷款，在closing的当天将15万HELOC项下的借款全部提出用于缴纳房款。整笔贷款中，HELOC的利率为3.25%(P+1%),3年期固定利率按揭贷款部分的利率为3.59%。这种做法看似经济实惠，但却对个人信用损失很大。与美国不同，在加拿大，按揭贷款的还款情况不计入个人信用分数。但HELOC的使用情况却被列为信用分数的计算范围。如果借款人把刚申请的15万HELOC额度全部提取，就相当于把自己刚申请的信用卡额度全部用足，而且长期保持在高水平使用上。那么借款人的信用报告上马上会出现“余额高度锁结(balance too high)”的评价。实践证明，大金额和高比例使用HELOC对个人信用分数的消极影响在80以上。80分，对于信用分数在800以上的人士来说没有什么影响，但对于不足700分的借款人来讲，可能会影响到今后re-finance时的借款。

总而言之，HELOC是我们从前并不熟悉的一种金融产品。虽然在北美非常流行，但其与生俱来的消费信贷和抵押贷款双重特质还是给消费者带来了很多困惑，即使是土生土长的居民也不一定全面掌握其特性。笔者在工作实践中发现，了解HELOC特点的华人移民为数不多，能够用好这一产品的消费者更是寥寥无几。上述总结也只是挂一漏万地对HELOC进行一下概述，诚惶诚恐拿出来与大家分享，不足之处请各位网友指正。